Lohnt sich Riester noch oder brauche ich ab 2027 das neue Altersvorsorgedepot?

Von Gian-Luca Heynen
5 Min. Lesezeit

Kurz gesagt: Ab dem 1. Januar 2027 gibt es keine neuen Riester-Verträge mehr. An ihre Stelle tritt unter anderem das Altersvorsorgedepot, eine geförderte Vorsorge mit ETFs und Fonds, ohne die alte Beitragsgarantie. Die Förderung wird deutlich höher, dafür entscheidest du selbst zwischen mehr Renditechance und mehr Sicherheit. Bestehende Riester-Verträge behalten Bestandsschutz. Ob du wechseln solltest, hängt von deinem Alter, deinen Kosten und deiner Lebenssituation ab.

Das Wichtigste in 30 Sekunden

• Ab dem 1. Januar 2027 gibt es keine neuen Riester-Verträge mehr, bestehende bleiben geschützt.
• Neu ist unter anderem das Altersvorsorgedepot: geförderte Vorsorge mit ETFs, ohne verpflichtende Garantie.
• Die maximale Grundzulage steigt auf 540 Euro im Jahr, rund das Dreifache der bisherigen 175 Euro.
• Erstmals sind auch Selbstständige und Freiberufler direkt förderberechtigt.
• Die neue Freiheit hat einen Preis: Du entscheidest selbst zwischen Renditechance und Sicherheit.

Was ändert sich ab 2027 bei der geförderten Altersvorsorge?

Das Gesetz ist beschlossen: Der Bundestag hat die Reform am 27. März 2026 verabschiedet, der Bundesrat stimmte am 8. Mai 2026 zu. Umgesetzt wird sie zum 1. Januar 2027.

Der Kern ist ein Wechsel der Philosophie. Riester war auf Sicherheit gebaut: Am Ende musstest du mindestens deine eingezahlten Beiträge zurückbekommen. Diese Garantie klingt gut, hat aber jahrelang die Rendite ausgebremst, weil das Geld kaum in Aktien fließen durfte. Das neue Altersvorsorgedepot dreht das um: Du kannst bis zu 100 Prozent in Aktien-ETFs anlegen, ohne verpflichtende Garantie. Mehr Renditechance, dafür trägst du das Schwankungsrisiko selbst.

Wer das nicht will, ist nicht ausgeschlossen. Es gibt weiterhin Garantieprodukte mit 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie und ein Standardprodukt mit gedeckelten Kosten. Die Entscheidung liegt bei dir, und genau das ist der Punkt.

Wie viel Förderung gibt es beim Altersvorsorgedepot?

Die Zulage ist deutlich großzügiger und einfacher als bei Riester. Sie ist an deine Eigenbeiträge gekoppelt und in zwei Stufen aufgebaut:

• Für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag im Jahr gibt es 50 Cent Förderung pro Euro.
• Für weitere Beiträge bis insgesamt 1.800 Euro gibt es 25 Cent pro Euro.
• Wer die vollen 1.800 Euro einzahlt, bekommt so die maximale Grundzulage von 540 Euro im Jahr.

Dazu kommt für Familien eine Kinderzulage von bis zu 300 Euro pro kindergeldberechtigtem Kind. Und Kapitalerträge bleiben in der Ansparphase steuerfrei, versteuert wird erst die Auszahlung im Ruhestand.

Was passiert mit meinem bestehenden Riester-Vertrag?

Erst einmal: Du musst nichts tun. Bestehende Verträge laufen mit Bestandsschutz weiter, alle bereits erhaltenen Zulagen bleiben dir erhalten.

Du hast aber zwei Wege, umzusteigen. Du kannst mit deinem bestehenden Vertrag nur in die neue Fördersystematik wechseln und die sonstigen Konditionen behalten. Oder du überträgst dein Guthaben in ein neues Produkt wie das Altersvorsorgedepot. Ob sich das lohnt, hängt stark vom Einzelfall ab: Ein alter Vertrag mit hohen Kosten spricht eher für einen Wechsel, während Geringverdiener mit mehreren Kindern und kleinen Beiträgen im alten System teils besser fahren. Beim Wechsel können außerdem Kosten anfallen, und steuerliche Details sind zum Teil noch nicht endgültig geregelt.

Ist das Altersvorsorgedepot ohne Garantie nicht zu riskant?

Das hängt von deinem Zeithorizont ab. Ohne Garantie bedeutet mehr Renditechance, aber auch, dass der Wert zwischenzeitlich schwankt. Über viele Jahre haben sich solche Schwankungen historisch oft ausgeglichen, weshalb ein Depot für langfristige Vorsorge attraktiv sein kann. Für sehr sicherheitsorientierte Sparer oder für kurze Restlaufzeiten bis zur Rente gibt es weiterhin die Garantieprodukte. Die Frage ist also nicht "riskant oder nicht", sondern "passt das Produkt zu meinem Zeithorizont".

Der typische Fehler wird sein, die Entscheidung Garantie gegen Kapitalmarkt aus dem Bauch zu treffen. Sie hängt von deinem Alter, deinem Anlagehorizont und deinem Sicherheitsbedürfnis ab, und sie ist für 20 oder 30 Jahre gedacht.

Was das für dich konkret bedeutet

Prüfe zuerst, ob du überhaupt schon gefördert vorsorgst. Wenn nicht, öffnet die Reform eine Tür, die vielen bei Riester zu bürokratisch und zu renditeschwach war. Die höhere Zulage und der Wegfall der Garantiebremse machen geförderte Vorsorge für Normalverdiener wieder attraktiv.

Wenn du selbstständig bist, lohnt ein genauer Blick, denn du bist ab 2027 erstmals direkt förderberechtigt. Für viele Selbstständige war geförderte Vorsorge bisher gar kein Thema, das ändert sich.

Und wenn du einen Riester-Vertrag hast, leg ihn jetzt einmal auf den Tisch. Nicht in Aktionismus verfallen, aber prüfen, ob Bestandsschutz, Wechsel in die neue Förderung oder Übertrag ins Depot für dich am meisten bringt. Gerade alte Verträge mit hohen Kosten lohnen den Blick.

Kurzer Abschluss

Die Reform macht Vorsorge flexibler, aber auch erklärungsbedürftiger als je zuvor. Ob Depot, Garantieprodukt oder das Weiterführen deines Riester-Vertrags für dich am sinnvollsten ist, lässt sich nur an deiner persönlichen Situation beurteilen. Genau das rechnen wir mit dir gemeinsam durch. Jetzt kostenfrei prüfen lassen

Wir begleitet dich dabei vom ersten Überblick bis zur fertigen Strategie.